特斯拉要减碳化硅“吓坏”欧美芯片股 分析师：不一定是坏事儿！

万众瞩目的特斯拉投资者日，并没能给投资者带来太多惊喜，相反，由于“理想宏大，但细节不足”，投资者纷纷抛售该股。不过，和特斯拉的投资人一同受到惊吓的，还有芯片股投资者。

周四，特斯拉在其首次投资者日活动上向半导体行业扔下了“一枚炸弹”。该公司表示，计划在下一代电动汽车动力系统中大幅减少碳化硅晶体管的使用量。

受该言论影响，周四欧美市场相关芯片制造商股价纷纷下跌。

本周三举行的特斯拉投资者日活动，其讨论的一个主要内容是效率提升和成本控制。

特斯拉方面表示，考虑到作为动力系统关键部件的碳化硅晶体管价格昂贵，已经找到一种方法，可以在下一代动力系统中减少75%的碳化硅使用量，而且不影响汽车性能或效率。

相关芯片股纷纷下跌

由于投资者担心特斯拉的举措会扩大到整个汽车制造行业，相关芯片制造商的股价应声下跌。

在美股市场上，安森美半导体和意法半导体股价周四收盘均下跌2%左右，而碳化硅芯片厂商Wolfspeed股价当日下跌7%。

而在欧股市场上，意法半导体股价收跌3%，盘中一度跌超8%。英飞凌科技公司以及爱思强的股价也有所下跌。

特斯拉没有透露下一代动力系统何时能够大批量生产，也没有具体说明目前在这些晶体管上投入多少资金。

碳化硅晶体管制成的芯片，被广泛应用于电动汽车。

据美国电气与电子工程师学会（IEEE）介绍，一般来说，这种芯片比硅晶体管制造的芯片耐热性更好，寿命更长，而且更节能。

分析师怎么看？

对于特斯拉削减碳化硅使用的市场影响，分析师观点略有分歧。有分析师认为，此举将令碳化硅芯片制造商面临风险，并使相关股价承压；

但也有分析师较为乐观，认为成本降低有助于推动电动汽车销量，对相关领域而言是好事儿。

花旗分析师认为，特斯拉的声明可能是碳化硅芯片制造商所面临的长期风险，对意法半导体而言尤其如此，因为碳化硅芯片的销售预计将成为意法半导体未来10年的关键增长动力。

“相关消息可能会给（碳化硅芯片制造商）的股价带来压力，不过仍还有很多情况有待了解。”花旗分析师表示。

美国银行分析师称，特斯拉的声明“值得注意，但目前尚为时过早”。

但分析师也承认，“如果这是真的，这种技术进步将对碳化硅材料行业（如Wolfspeed、Coherent Corp、罗姆株式会社）以及相应器件领域（安森美、意法半导体，英飞凌）构成较大风险。”

不过，美银分析师的看法并非全然悲观，他们补充称，“更便宜的碳化硅芯片可能会推动全球电动汽车的使用，因此总销量的增加可能会部分抵消供应商在碳化硅使用量方面的损失。”

新街研究 (New Street Research) 分析师普遍同意这一观点，他在周四的一份报告中写道，特斯拉的声明实际上对芯片制造商来说是件好事，因为他们预计电动汽车行业内外对碳化硅芯片的需求都将维持在较高水平。

他们在谈到特斯拉的声明时写道：新传动系统的逆变器将使用混合结构，让硅晶体管和碳化硅晶体管一起工作，这样就能够处理诸如汽车加速期间所带来的负载峰值。

而且这种混合架构仅适用于新平台，也就是价格低、性能低的小型电动汽车，不会用于 Model S、Model X、Model 3、Model Y 等特斯拉现有车型或 CyberTruck 电动皮卡。

新街研究还预计，价格更低的下一代特斯拉汽车，不会“在2025年或2026年之前批量生产”。

富国银行 (Wells Fargo) 分析师维持Wolfspeed和安安森美半导体的增持评级，将Wolfspeed的目标价定为110美元，将安森美半导体的目标价定为95美元。

富国银行分析师周四在一份报告中称，由于整个汽车行业的需求强劲，近期碳化硅芯片供应链仍将紧张。

他们表示，每一家成长中的电动汽车制造商都会寻求在控制成本的同时扩大规模，但短期内，他们更关注如何保障新车型的碳化硅芯片供应，其中许多新车型将在今年和明年推出。

业内企业态度

针对特斯拉声明，全球半导体测试和可靠性认证设备供应商Aehr Test Systems的首席执行官Gayn Erickson周四表示，他们并不认为整个碳化硅晶圆市场会减少75%。

Aehr认为，特斯拉声明不会对市场产生重大影响，因为他们正在增加一个新的半动力传动系统，用于新的低成本平台，这将增加特斯拉的市场机会，并有助于提高特斯拉销量，尤其是在一些低成本目标市场。