2023-04-04,个人投资者需要投资体系的五个原因,什么是投资体系？,
,股神巴菲特第一次买苹果的时候，不仅有好多年跑不赢指数了，而且苹果一开始还是亏钱的，并且很多人嘲笑巴菲特说过不买科技股，结果还是买了科技股。同时要买也不早点买，等别人翻了几十倍再买，被套了吧。,
,结果却是，苹果再一次挽救了巴菲特的声誉。他在这只股票上不仅赚了将近1000亿美金，而且还弥补了他其他持仓的亏损。,
,其实他之前的业绩不佳和后来在苹果上大赚一笔。完全是一个体系的两面，一方面是必须承受长期找不到合适的投资品种之痛，另一面是长期坚持体系后重仓出击一击必中的硕果。,
,个人投资者需要投资体系的五个原因,
,个人投资者同样需要投资体系，有五个原因。,
,第一，摆脱自我怀疑和毫无意义的尝试,
,投资是一个无法简单归因的复杂活动，它有无数理论流派，无法简单地证明哪一派绝对有效，很多方法需要长期坚持，很难从短期得到正面反馈，导致个人投资者在不断地尝试各种方法中不断地失败。,
,同时，投资又是一种基于概率的活动，个人感性经验常常会误导你。所以你需要借鉴一个相对有理论依据，又符合自己性格的体系，让自己摆脱自我怀疑，专注于研究与交易本身。,
,第二、用体系聚集自己的研究和交易。,
,价值投资者至少要有一套交易方法和一套研究方法，研究与交易的自洽是最基本的要求，但有一些方法之间的配合效果不好，还有一些研究方法与交易方法是矛盾的，比如基本面研究和做T降低成本，是两种完全不同的投资理念，需要两个团队来进行，投资者如果想一个人完成，那结果大多是顾此失彼。,
,方法的自洽靠的是投资体系，通过体系化，把研究方法和交易方法都固定下来，弱水三千，只取一瓢饮。关键要知道，哪一瓢是你的菜。,
,第三、聚焦能力圈,
,不同行业不同类型的公司，有不同的投资方法，而个人的经历、能力、见识、思考方法都是有限的，只有聚焦才能争取最好的结果。,
,每个人都有自己熟悉的行业，有自己喜欢的商业模式和公司类型，它们又对应着特定的投资方法，一旦你的投资体系固定下来，你就可以更好地聚焦这些领域，让自己的研究效率提高。,
,第四、培养正确的交易习惯,
,按理说，个人投资者买几只白马长期持有，是收益略低但胜率非常高的方法。但实际上，大量散户亏损的原因就是人性导致的错误的交易习惯，比如追涨杀跌，做T+0，这些方法难度极大，就算是短线高手也只能把胜率维持在六成。还有情绪化交易，喜欢留弱卖强，喜欢随意抄底，喜欢随意卖股票，过于相信低PE股票，盲目相信均值回归，等等。,
,而投资体系中的交易体系，可以帮助自己以标准化的操作约束自己，杜绝高风险的交易，减少不必要的交易，聚集高胜率的交易。,
,第五、控制风险,
,投资中，在遇到挫折时，最常见的错误反应就是急于把损失扳回来，而这个想法的结果就是小错变大错，大错变成无法挽回的错误。,投资管理系统,悟空CRM,悟空软件